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基準価額とは

基準価額とは

投資信託の基準価額とは、ファンドの種類によって違い、必ずしも同じ額ではありません。では、この基準価格というものは、どうやって決められているものなのでしょう。ご存知の通り、ファンドは株式や公社債券など、相場が存在し値動きのある有価証券に投資をする金融商品ですので、常にその価値が相場と共に変わって行くものです。

ただし、証券取引所が開いている時間帯に変動する株式とは違い、ファンドの基準価額は1日に1回計算され、発表されているものなのです。その価格が決まる時間は、夕方の6時頃にその日の基準価格が発表されるもので、それは投資している株式や債券の、午後3時時点での価格を合わせて、ここから経費などのコストを差し引いた価格という事になります。

基準価額とされているものは、ファンドそのものの総資産総額であり、そこには元本と利息の配当やファンドが値上がりした利益も、含む事になるわけです。この総資産総額を、全ての投資信託の全体の口数で割る事で、1口当たりの価額が出る事になりこれが基準価格となっているのです。

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投資信託にかかる費用の種類

投資信託の基準価額は、常に動いているものですので、自分の投資しているファンドの価格を知る為には、運用会社や販売会社に電話で確認するか、WEB上にある評価会社のホームページで提供されている情報を確認する事で、その価格を知る事ができます。また経済新聞などにも、記載されており、その動向なども判断できる場合がありますので、こうした新聞も必要な情報源となります。

こうしたファンドを購入する際には、購入時にはもちろんの事ですが、それ以外にもコストという形で、費用が掛かってくることが考えられます。まず購入時に掛かってくる費用は、そのファンドに対しての基準価格と、販売手数料か募集手数料のどちらかがかかって来る事になっています。

いずれの手数料も、同時に引かれる事はなく取りらか一方の手数料が加わる事になります。また、ファンド保有中には、信託報酬と監査報酬そして、配当が行われている際には、特別分配金以外の利益には税金が掛けられますので、これもコストとしての費用と言えるでしょう。売却時には信託財産留保額と税金がかかり、償還時にも税金がかかってきます。

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ファンドの費用や税金の内容

購入時に掛かる販売手数料は、ファンドの種類により変わって来るもので、販売店によっても変わってきます。募集手数料は、ファンドが単位型投資信託の場合、募集価額に含まれるもので、募集価額に一定率をかけた額がこの手数料となってきます。

こうしてファンドを所有する事になりますが、この運用を行っている間も間接的にまたは源泉徴収のように、直接引かれる類の経費が掛かってきます。

まず信託報酬ですが、運用の為の費用や報酬、または資産の保管や収益分配金の支払取扱い、投資信託説明書等を作成等にかかる費用が、日々信託財産から差し引かれる事になっています。ファンドによってその値段は変わってきますが、基準価格などに一定の料率を乗じて徴収するファンドが、一般的と言われています。

また、安全保護のための監査報酬も必要経費として差し引かれています。ファンド保有時に、配当金などの分配金が得られる事がありますが、利益となるものですので自動的に課税がなされています。またファンドを途中で売る場合には、中途解約金が発生する場合もありますが、会社によって対応が変わってくるようです。

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基準価額と運用の仕組み

ファンドというものは、投資家が投資を行う一つの投機方法ですが、ファンド会社はそれらの資金を集めて、まとめて運用を行っているものです。これは少額の資金では利益はほとんどありませんが、投資数を増やす事で億単位のお金を動かす事ができ、利益も大きくなるからなのです。

運用を行うのは、金融のプロであるファンドマネージャーが直接行っていますので、投資家は基本的に資金を預けておくだけで、適切な運用が行われる事になっているのです。

また、個人単位では投資が出来ない商品にも投資が行える上に、ファンド会社は資金の安全を確保していますので、分散投資を行いリスクを最小限に下げるという事も行っているわけです。

少額投資ではこのような分再投資など行えませんので、そうした面でも安全性が確保されていると言えるでしょう。

通常の投資と比べてみると、ファンドのコストは意外に高いもので、個人で行う株式投資や外国為替証拠金取引など、コストはかなり安いものです。しかし、個人レベルで運用するには、それなりの知識が必要で、大きなリスクを背負わなければならない事も、理解しておかなければなりません。

基準価額とは、ファンドの種類によって変わって来るものですが、ファンドの価値イコール基準価値と考えても良さそうです。ただし、ファンドの種類で基準価額の高い安いは。イコール良商品とは限らない事も知っておきましょう。

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